БИРЖЕВИК. Новости, аналитика, прогнозы.
Форум    


 

Главная | Форекс | Ликбез | Форекс, как много в этом звуке для трейдеров слилось…

Рынок Forex (Foreign Exchange) - валютный рынок, сформировавшийся в 1971 году, когда международная торговля перешла от фиксированных курсов валют к плавающим. При этом курс одной валюты относительно другой определяется наиболее очевидным образом – обменом с тем соотношением между ними, на которое согласны обе стороны. Форекс (Forex, FX market) – крупнейший финансовый рынок в мире. Его ежедневный оборот составляет 1,9 триллиона долларов, что в 30 раз выше совокупного оборота американских фондовых рынков. Валютные торги – это покупка одной валюты и продажа другой. Валюты торгуются парами, например, евро/доллар (EUR/USD) или доллар/иена (USD/JPY).


 

Для купли-продажи валют как минимум две причины. Порядка 5% ежедневного оборота валютного рынка приходится на деятельность государства и коммерческих компаний, которые продают или приобретают товары или услуги за иностранную валюту, либо обязаны преобразовать доходы в иностранной валюте в национальную. Остальные 95% оборота рынка – спекулятивные сделки, направленные на извлечение прибыли.

 

Наибольшего успеха спекулянты добиваются, торгуя наиболее ликвидными валютами (The Majors). На сегодняшний день свыше 85% всех сделок производится с этими валютами, а именно долларом США, японской йеной, евро, британским фунтом, швейцарским франком, канадским долларом и австралийским долларом.

Рынок Форекс по объему превосходит все остальные. Так, например, ежедневный объем рынка ценных бумаг составляет приблизительно $300 миллиардов, тогда как рынок Forex оценивается в 1-3 триллиона долларов в день.

Forex не является "рынком" в традиционном смысле слова. Форекс считается внебиржевым или межбанковским рынком, поскольку сделки между сторонами осуществляются через электронную сеть или по телефону. Торги не проходят на бирже, как в случае с акциями или фьючерсными контрактами.

 

Он не имеет конкретного места торговли, как, например, валютные фьючерсы. Торговля происходит через Internet, по телефону, через терминалы одновременно в сотнях банках во всем мире. Фьючерсный и фондовый рынки имеют еще одно существенное отличие и, одновременно, ограничение – торговля прерывается в конце дня и возобновляется только утром следующего дня. При этом, если Вы торгуете на Российском рынке, а некоторые существенные для рынка события произошли в США, то утром состояние рынка может оказаться совсем не таким, как Вы ожидали.

 

Рынок Forex работает 24 часа в сутки, и обмен валюты в течение всей рабочей недели не прекращается. Торги на этом уникальном рынке начинаются в Сиднее и, по мере того как в разных частях Земли наступает день, переходят в Токио, Лондон, Нью-Йорк и другие финансовые центры. Желающие котировать валюту находятся практически во всех часовых поясах. В отличие от других финансовых рынков, на Форекс инвесторы могут в любое время дня и ночи отреагировать на изменение курса валюты, вызванное экономическими, социальными или политическими событиями.

 

Важные понятия

 

Трейдер. Трейдер, согласно толковому словарю - работник брокерской компании, банка или другой финансовой структуры непосредственно участвующий в биржевой торговле. К этому можно дополнить, что это не всегда (и даже очень часто) работник какой-то организации. Большинство трейдеров это люди, работающие сами на себя и рискующие только своим капиталом. И кроме того, это люди получающие особое удовольствие от самого процесса торговли и получение прибыли "из воздуха". Смысл работы трейдера заключается в получении прибыли от проведения спекулятивных операций на различных рынках с любыми торгуемыми на биржах инструментами (нефть, золото, пшеница, кофе, апельсиновый сок, ценные бумаги, деривативы, индексы и проч.). В дальнейшем мы будем вести речь только о рынке Forex, как основном в нашей деятельности. Т.е. покупка валюты по низкой и продажа ее через некоторое время по более высокой цене. Для достижения положительных результатов трейдеру необходимо следующее:
  1. 1. Быстрый доступ к финансовой информации (ее можно получать по спутниковым каналам или по интернет)
  2. 2. 2. Умение правильно проанализировать ситуацию на рынке и правильно определить момент входа и выхода с рынка. В настоящее время существует два основных метода анализа финансовых рынков: фундаментальный и технический компьютерный анализ. 3. Умение обуздать свои эмоции (жадность, страх и др.) Лучше всего в этом помогает использование торговых систем.

 

Маржинальная торговля. На рынке Forex минимальная сумма контракта составляет 100.000 USD. Понятно, что далеко не каждому доступны такие средства. Ограниченность в средствах ограничивает и возможности. Однако, спекулятивные операции на международных финансовых рынках можно проводить по принципу маржинальной торговли (margin trading). Суть маржинальной торговли заключается в том, что для выхода на рынок совсем не обязательно иметь всю сумму стоимости контракта. Достаточно внести залог, составляющий от 1 до 10% от суммы контракта. Т. е., для совершения сделки по покупке/продаже валюты, дилинговый центр кредитует вас недостающей суммой (предоставляет "плечо"(leverage)). Таким образом для покупки 100.000$ контракта потребуется минимальный залог всего 1000. При этом, естественно, повышаются потенциальные возможности игрока: имея в наличии относительно небольшие средства, он может оперировать на рынке суммами во много раз большими. При этом вся прибыль, возникшая от изменения валютных курсов, записываются на его счет.

 

Торгуемые валюты. Каждая валюта имеет свое стандартное сокращенное обозначение:
  • EUR - евро, единая европейская валюта;
  • CHF - швейцарский франк;
  • JPY - японская йена;
  • GBP - британский фунт стерлингов;
  • USD - доллар США.
  • CAD – канадский доллар
  • AUD – австралийский доллар
  • SEK – шведская крона

 

Котировка и спрэд. Котировка - это стоимость единицы одной валюты (базовой) выраженная в единицах другой валюты (котируемая). В обозначении торгуемой пары валют базовая валюта записывается первой, котируемая - второй (например, EUR/USD). Котировка состоит из двух цифр: Bid - цена, по которой клиент может продать базовую валюту, Ask - цена, по которой клиент может купить базовую валюту. Разница между Bid и Ask, называется спрэдом (spread). Размер спрэда зависит от суммы сделки, от состояния рынка и измеряется в пипсах (pips) (они же пойнты (point), они же пункты). 1 пипс = минимально возможному изменению котировки валюты. Для основных валют, торгуемых в нашей компании, эта цифра равна 0,0001 и только для йены равна 0,01. Минимальный спрэд равен 1 пипсу (такой спрэд встречается в торговле между крупными игроками рынка - маркет-мэйкерами), максимальный может доходить до 30 пипсов и более на "нервном" рынке.

 

Прямая и обратная котировка. Прямая котировка (direct quotation)- количество национальной валюты за одну единицу иностранной. Обратная котировка (indirect quotation) - количество иностранной валюты за единицу национальной. В настоящее время прямую котировку на рынке имеют евро, британский фунт стерлингов и валюты бывших английских колоний (например, канадский доллар - CAD). Это связано с тем, что раньше основной мировой резервной валютой был фунт т.к. расчеты во всех многочисленных английских колониях велись именно в фунтах, но после начала первой мировой войны на ведущие позиции в мире выходит доллар США. После паники на финансовом рынке Лондона в 1931 г. доллар США окончательно закрепляет за собой титул мировой резервной валюты. С тех пор все валюты (за исключением вышеуказанных) имеют обратную котировку относительно доллара США.

 

Кросс-курс. Кроме того валюты обмениваются между собой без участия доллара. Такие курсы называются кросс-курсами и рассчитываются через курсы участвующих в кроссе валют относительно доллара.

 

Обозначаются кросс-курсы с помощью стандартных сокращений, например, EURGBP – это курс евро к британскому фунту.

 

Ордера. Котировки валют на рынке Forex изменяются ежесекундно и порой можно просто не успеть закрыть позицию по нужной Вам цене. Кроме того, бывают случаи, когда трейдер по каким-либо причинам не может сам запросить котировку и закрыть позицию (находясь вне рабочего места, имея проблемы со средствами связи и т.д.). Избежать потерь в таких случаях позволяют ордера.

 

Например:
  • Стоп Лосс Ордер (Stop Loss Order) - это заказ на закрытие позиции при неблагоприятном движении курса с небольшим убытком, позволяющий избежать еще больших.
  • Тейк Профит Ордер (Take Profit Order) - это заказ на закрытие позиции по выгодной цене и получении запланированной прибыли.
  • Маркет ордер (Market order) – указание клиента биржевому маклеру немедленно совершить сделку по самой выгодной рыночной цене
  • Бай лимит ордер (Buy limit order) – «ограниченный заказ на покупку» указание биржевому маклеру совершить сделку по цене внутри оговоренного интервала.
  • Бай ордер (Buy order) – приказ брокеру купить определенное число ценных бумаг по определенной цене.
  • Фил ор кил ордер (Fill or kill order = immediate or cancel order) – приказ клиента брокеру, который должен быть либо немедленно выполнен, либо аннулирован.
  • Отложенный Ордер (Pending Order) - при достижении рыночной цены установленного уровня откроется позиция в желаемом направлении.

 
Поиск
   
22:48
Дошли до ПИФов
22:44
«Роснефть» не успевает попасть в MSCI Russia
22:39
После трехдневного падения, цена на нефть пытается восстановиться
22:35
Финансовые итоги. Допраздновались?!
22:40
Нефть дешевеет в Азии, несмотря на снижение добычи Саудовской Аравии
23:32
Курс дня. Энергетическая "мстя"
19:06
Валютный рынок today. $-рубль-?
19:02
Индекс. Нефтяные цены топят рынок акций
23:30
Индекс. Рынок акций наверстывает пропущенное
23:27
Валютный рынок today. $-рубль-?
19 мая
Работа на биржах. 200% годовых
30 октября
Новая система прогнозирования
21 июля
Вы недовольны результатами своей
02 мая
Удвойте Ваш доход в торговле
05 ноября
Joe Hart has accepted that his
08 августа
china jerseys may well be a wearisome
20 июля
VEN
Перейти к форуму
Итак, игра на бирже или спекулятивные операции по торговле финансовыми активами (акциями, валютами, индексами) - это извлечение прибыли из движений цен этих финансовых активов. Иначе говоря, повышение или понижение цены на акцию, валюту или другой актив является основой прибыли биржевого игрока или спекулянта.




 
ФОНДОВЫЙ РЫНОК | ФОРЕКС | ПИФ | РЫНОК И ЗАКОН | ИНВЕСТИЦИИ | ССЫЛКИ
На главную Контакты Карта сайта